Допомога по Теле2, тарифи, питання

У статті ми розглянемо коефіцієнт оборотності коштів підприємства, формулу розрахунку та нормативні значення.

Оборотність грошових коштів

Коефіцієнт оборотності коштів- Показник, що відноситься до групи показників ділової активності, і характеризує швидкість обігу грошових коштів на підприємстві. Коефіцієнт відбиває кількість оборотів, які здійснили кошти на рахунках й у касі підприємства.

Формула розрахунок оборотності коштів

Коефіцієнт оборотності грошових коштів є відношення виручки від продажу товарів до середнього обсягу грошових коштів у касі та на рахунках підприємства і розраховується за формами №1, №2 бухгалтерського балансу. Формула має такий вигляд:

Формула розрахунку періоду оборотності грошових коштів

Період оборотності коштів показує кількість днів, необхідних для здійснення одного повного циклу. Формула розрахунку періоду оборотності грошових коштів має такий вигляд:

Конкретного нормативного значення для даних показників ділової активності немає. Аналіз коефіцієнтів відбувається в оцінці динаміки їхньої зміни. Так зниження коефіцієнта оборотності коштів та збільшення циклу обороту свідчить про зниження ефективності використання високоліквідних активів підприємства. Це негативна динаміка може призвести до зменшення фінансування виробничої діяльності компанії та зниження фінансової стійкості у довгостроковій перспективі.

Важливим показником, що характеризує грошовий обіг, є грошова маса. Грошова маса- це сукупний обсяг готівки та грошей безготівкового обороту.

Агреговані (сумарні) показники обсягу та структури грошової маси називаються грошовими агрегатами. Грошові агрегати відрізняються широтою охоплення тих чи інших фінансових активів та ступенем їх ліквідності (тобто можливості бути витраченими як купівельний та платіжний засіб).

Банк Росії нині (з 2008 р.) використовує триФінансові агрегати: М0, М2 і М2Х.

М0 – «Готівка в обігу» -найбільш ліквідна частина грошової маси, доступна для негайного використання як платіжний засіб. М0 включає банкноти та монету в обігу за винятком сум готівки в касах Банку Росії та кредитних організацій (М0 = банкноти + монета поза банками).

М2 - «Грошова маса (національне визначення)» -один з найважливіших грошових агрегатів, що використовується при розробці грошово-кредитної політики та встановленні кількісних орієнтирів макроекономічних пропорцій. М2 складається з двох компонентів: грошового агрегату М0 та безготівкових коштів. Безготівкові кошти включають кошти на рахунках до запитання (переказні депозити) та на термінових рахунках у рублях (М2 = М0 + рублеві депозити до запитання (перекладні депозити) + рублеві депозити термінові).

М2Х - "Широка грошова маса"включає грошовий агрегат М2 та депозити в іноземній валюті (М2Х = М2 + депозити в іноземній валюті).

Ще один фінансовий показник, що використовується Банком Росії - грошова база. Розрізняють грошову базу у вузькому визначенні (вузька грошова база) та широкому визначенні (широка грошова база). Вузька грошова база- Частина грошової маси, що складається з 1) готівки в обігу поза банком Росії (М0 + кошти в касах кредитних організацій), 2) обов'язкових резервів, депонованих кредитними організаціями в Банку Росії. Широка грошова базавключає готівку в обігу поза Банком Росії та зобов'язання Банку Росії перед кредитними організаціями в рублях (обов'язкові резерви кредитних організацій за залученими коштами в рублях та в іноземній валюті, кошти на кореспондентських та депозитних рахунках кредитних організацій у Банку Росії, вкладення кредитних організацій у облігації Банку Росії, інші зобов'язання Банку Росії з операцій із кредитними організаціями в рублях).

Наступний показник фінансового обороту – фінансовий мультиплікатор. Фінансовий мультиплікатор визначає ступінь кумулятивного впливу фінансової бази обсяг грошової маси. Грошовий мультиплікатор (Дм) розраховується за такою формулою:

Дм = М2: Фінансова база.

У Росії її грошовий мультиплікатор (по фінансової основі у широкому визначенні) становить приблизно 2,5. Це означало, що 1 карбованець фінансової бази має здатність виробляти грошову масу у сумі 2,5 рубля.

Важливий показник грошового обігу – швидкість обігу грошей. Швидкість обороту грошей – це швидкість їх обороту під час обслуговування угод. Зшвидкість обороту грошей (V) визначається ставленням валового внутрішнього продукту (ВВП) до грошової маси (М) за формулою:

Як випливає із закону грошового обороту, збільшення швидкості обороту грошей рівнозначно збільшенню грошової маси. В Російської Федераціїшвидкість обороту грошей, розрахована по агрегату М2 у середньорічному вираженні становить приблизно 3 обороти.

Для аналізу ступеня забезпеченості економіки грошима використовується такий показник як коефіцієнт монетизації(Км). Він розраховується за такою формулою:

Км% = М: ВВП х 100%.

Коефіцієнт монетизації є величиною: зворотної швидкості обігу грошей. У Росії її рівень монетизації економіки (по агрегату М2) становить приблизно 30%.

Грошова маса – сукупний обсяг купівельних та платіжних коштів, які обслуговують господарський оборот юридичних осіб, підприємців та оборот приватних осіб, а також держави. У фінансовій статистиці розвинених країн визначення грошової маси використовують різні показники, які називають грошовими агрегатами. Основні грошові агрегати: М1 - готівка в обігу (монети, банкноти) та кошти на поточних банківських рахунках; М2 – агрегат М1+ термінові та ощадні вклади у комерційних банках до чотирьох років; М3 – агрегат М2+ ощадні вклади у кредитних організаціях як банківських і небанківських; М4 – агрегат М3+ депозитні сертифікати великих комерційних банків. У різних країнах використовують різну кількість агрегатів для виміру грошової маси. У Росії її для розрахунку грошової маси передбачені такі агрегати: М0 – готівка у зверненні і над зверненні; М1 – М0+ розрахункові, поточні та інші рахунки, акредитиви, чекові рахунки, рахунки місцевих бюджетів, рахунки бюджетних, профспілкових та громадських організацій, інші рахунки, вклади у комерційних банках, депозити до запитання в Ощадбанку; М2 - М1 + термінові вклади в Ощадбанк; М3 – М2+ депозитні сертифікати, облігації державної позики. Використання різних показників грошової маси дозволяє диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу. Зміна обсягу грошової маси може бути:

• зміною маси грошей у обігу;
• прискоренням їхнього обороту.

Швидкість обігу грошей є показником інтенсивності руху грошей при функціонуванні їх як засоби обігу та коштів платежу. Оцінити кількісно швидкість обігу грошей складно, тому використовують непрямі показники.

Ще на тему 1.2.3. Кількісні показники грошового обігу:

1. 2.4. Закон грошового обігу. Грошова маса та швидкість обігу грошей
2. Інформаційне забезпечення статистики грошей та грошового обігу

Відношення суми перерахованих коштів за банківськими поточними рахунками до середньої величини грошової маси.

Швидкість обігу грошей розраховується за методикою Банку Росії для грошового агрегату М2 за такою формулою:

Vгод = (ВВП х 12)/n х М2

де ВВП – номінальний валовий внутрішній продукт за аналізований період

n – число повністю минулих місяців;

М2 – фінансовий агрегат М2.

Величина, обернена до швидкості обігу, характеризує період обігу грошей.

10. Грошова емісія та випуск грошей у господарський оборот

Під емісієюж розуміється такий випуск грошей оборот, що призводить до загального збільшення грошової маси, що у обороті. Існує емісія безготівкових та готівкових грошей (остання і називається емісією грошей в обіг).

. Випуск грошей в обігвідбувається постійно. Безготівкові гроші випускаються в обіг, коли комерційні банки надають позику своїм клієнтам. Готівка випускається в обіг, коли банки в процесі здійснення касових операцій видають їх клієнтам зі своїх операційних кас. Однак одночасно клієнти погашають банківські позички та здають готівку в операційні каси банків. При цьому кількість грошей в обігу може не збільшуватися.

11. Сутність та механізм банківського мультиплікатора

Важливе значення має розрахунок грошового мультиплікатора

- показника, що характеризує можливості економіки загалом та банківської системи зокрема збільшити грошову масу в обороті. У його дії лежить процес обов'язкового резервування частини коштів, одержуваних банками як депозитів на спеціальних рахунках Банку Росії.

Банківський мультиплікатор є процес збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їх руху від одного комерційного банку до іншого. Банківський, кредитний та депозитний мультиплікатори характеризують механізм мультиплікації з різних позицій.

Як діє механізм банківського мультиплікатора? Цей механізм може існувати тільки в умовах дворівневих (і більше) банківських систем, причому перший рівень- центральний банк керує цим механізмом, другий рівень- комерційний банк змушує його діяти, причому діяти автоматично, незалежно від бажання фахівців окремих банків. Механізм банківського мультиплікатора безпосередньо з вільним резервом. Вільний резерв є сукупність ресурсів комерційних банків, які на даний час можуть бути використані для активних банківських операцій.

Теоретично Фінансовий мультиплікатор дорівнює величині зворотній ставці обов'язкових резервів, встановлюваних банків ЦБ країни.На практиці його величина розраховується як відношення двох агрегатів: суми готівки та депозитів до запитання (М1) та грошова база (ефективні гроші).

При підвищенні резервування з 2до 20% значення мультиплікатора знижується з 50 до 5, тобто. у 10 разів.

Таким чином, якщо норма відрахувань до централізованого резерву дорівнює 20 %, то коефіцієнт мультиплікації становитиме 5 % (1/20 х 100). Він ніколи не буде досягати 5, тому що завжди частина вільного резерву використовується для інших, не кредитних операцій (наприклад, у касі будь-якого банку мають бути готівка для касових операцій).

Оскільки процес мультиплікації безперервний, коефіцієнт мультиплікації розраховується за певний період (рік) і характеризує, наскільки за цей період часу збільшилася грошова маса в обороті.

Банківський мультиплікатор діє незалежно від цього, чи надані кредити комерційним банкам чи вони надані федеральному уряду. Гроші в цьому випадку надійдуть на бюджетні рахунки в комерційних банках, а вони також належать до залучених ресурсів (ПР),тому вільний резерв комерційних банків, де є ці рахунки, збільшиться і включиться механізм банківського мультиплікатора.

Грошова реформа- Повне або часткове перетворення грошової системи, що проводиться державою з метою упорядкування та зміцнення грошового обігу країни. Вона здійснюється методами нуліфікації, реставрації, девальвації та деномінації.

Грошові реформи здійснюються відповідно до законодавчих актів, спрямованих на зміцнення грошової системи країни.

У ході фінансових реформ

вилучаються з обігу знецінені паперові гроші,

випускаються нові,

змінюється грошова одиниця або її золотий зміст,

відбувається перехід від однієї грошової системи до іншої.

Деномінація (зміна масштабу цін).Вона полягає у зміні найменування грошової одиниці, як правило, за умови заміни колишньої грошової одиниці за певним співвідношенням (наприклад, 10:1) до нової грошової одиниці.

У 1961 р. було проведено заміна випущених раніше грошових одиниць за співвідношенням 10:1., й у 1998 р., коли гроші обмінювалися у співвідношенні 1:1000 старих крб. На 1 січня 1998 р. було перераховано всі залишки рахунків банках, дані балансів юридичних. Деномінація рубля мала стати завершальним етапом стабілізації грошового звернення країни після початку ринкової економіки, вільним цінами, гіперінфляції 90-х. Проте серпнева криза 98 р. зірвала тимчасову стабілізацію грошового обігу.

Особливість: тривалість періоду обміну.

У промислово розвинених країнах переважно обчислюються два

показника швидкості зростання обороту грошей:

Показник швидкості обігу в кругообіг доходів - відношення валового національного продукту (ВНП) або національного доходу до грошової маси, а саме до агрегату М1 або М2; цей показник розкриває взаємозв'язок між грошовим обігом та процесами економічного розвитку;

Показник оборотності грошей у платіжному обороті - відношення суми перерахованих коштів за банківськими поточними рахунками до середньої величини грошової маси.

У Російській Федерації в залежності від повноти охоплення обороти готівки розрізняють: по – перше, швидкість повернення грошей до кас установ Центрального банку Росії як відношення суми надходжень грошей до каси банку середньорічній масі грошей в обігу; по – друге, швидкість обігу грошей у готівково-грошовому обороті, що обчислюється шляхом розподілу суми у надходжень та видачі готівки, включаючи оборот пошти та установ Ощадний банкна середньорічну масу грошей у обігу.

Зміна швидкості обігу грошей залежить від багатьох факторів як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання, руху цін), так і суто монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій та взаємних розрахунків, рівня відсоткових ставок на грошовому ринку тощо). ).

Прискорення обігу грошей сприяють розвиток системи взаємних розрахунків, впровадження ЕОМ у банківську справу, застосування системи електронних платежів.

Питання 1. Поняття грошового обігу його зміст та структура.

Грошовий оборот є процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формі.

В умовах обігу грошей, що володіють власною вартістю, грошовий оборот, як і товарний оборот, виступає як вартісний обіг, оскільки золоті та срібні монети мали власну вартість, відображену у казаному на ній номіналі. Вартісний оборот об'єднував як грошовий, і товарний обороти.

Сучасний ж грошовий оборот відбувається за допомогою грошових одиниць (у готівково-грошових та безготівкових оборотах), що не мають вартості, що дорівнює їхньому номіналу. Тому вартісним зараз вважатимуться лише товарний оборот.

Слід розрізняти поняття «грошовий оборот» та «платіжний оборот».

Платіжний оборот – процес руху коштів платежу, застосовуваних у цій країні. Він включає не тільки рух грошей як засіб платежу в готівково-грошовому та безготівковому обігу, а й рух інших засобів платежу (чеків, депозитних сертифікатів, векселів тощо)

Грошовий оборот є складовою платіжного обороту.

А грошовий обіг служить складовою грошового обороту. Обіг грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших. Звертатися можуть лише готівка.

Під грошово-платіжним оборотом розуміється частина грошового обороту, де гроші функціонують як платежу незалежно від цього, безготівковий це оборот чи готівковий.

Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей між:

Центральним банком та комерційними банками;

Комерційними банками;

Підприємствами та організаціями;

Банками та населенням;

Підприємствами, організаціями та населенням;

фізичними особами;

Банками та фінансовими інститутами різного призначення;

Фінансовими інститутами різного призначення та населенням.

По кожному з цих каналів гроші здійснюють зустрічний рух.

Структуру фінансового обороту можна визначати за різними ознаками.

Залежно від форми функціонуючих у ньому грошей поділяється:

Готівково-грошовий обіг;

Безготівковий обіг

За характером відносин, що обслуговує та чи інша частина грошового обороту поділяється:

Грошово-розрахунковий оборот, який обслуговує розрахункові відносини за товари та послуги та за нетоварними зобов'язаннями юридичних та фізичних осіб;

Грошово-кредитний оборот, що обслуговує кредитні

відносини у господарстві;

Грошово-фінансовий оборот, який обслуговує фінансові відносини у господарстві.

Залежно від суб'єктів, між якими рухаються гроші, підрозділяється:

Оборот між банками (міжбанківський оборот);

Оборот між банками та юридичними та фізичними особами(Банківський оборот);

Оборот між юридичними особами;

Оборот між юридичними та фізичними особами;

Оборот між фізичними особами.

Грошовий оборот, обслуговуючи систему фінансових відносин, вирішує дві основні завдання:

p align="justify"> Грошовий оборот, перерозподіляючи гроші між своїми частинами, забезпечує вільний перелив капіталу з однієї сфери ринкових відносин в іншу, тим самим здійснюючи їх взаємозв'язок;

У грошовому обороті створюються нові гроші, що забезпечують задоволення потреби в них усіх сфер ринкових відносин.

Грошовий оборот обслуговує як ринкові, а й розподільні відносини у господарстві.